Uutiskirjeet jotka antavat osakkeiden osto- ja myyntisuosituksia ovat lyhytikäisiä. Tällaiset uutiskirjeet pyrkivät ajoittamaan osakemarkkinoita. Kuten jo useasti olen todennut lukuisat tutkimukset osoittavat, että markkinoiden ajoittaminen on mahdotonta. Niinpä uutiskirjeiden elinikä jää keskimäärin vain kolmeen ja puoleen vuoteen.

Jeffrey Lauderman kirjoitti BusinessWeek -lehteen vuonna 1998 artikkelin nimeltä Market Timing: A Perilous Ploy (vapaa suomennos: Markkinoiden Ajoittaminen: Vaarallinen Harrastus). Jutussa haastateltiin Mark Hulbertia, joka seuraa eri markkina-ajoittajien suosituksia. Hulbert antoi täystyrmäyksen jokaiselle 25 seuraamalleen uutiskirjeelle. Yksikään uutiskirje ei kyennyt saamaan markkinoita parempaa tulosta. Kymmenen vuoden ajalta 1988-1998 uutiskirjeiden neuvoja noudattamalla sai keskimäärin 11,06%:n vuotuisen tuoton, kun markkinat tuottivat samaan aikaan 18,06% vuosittain. Huonoimman uutiskirjeen tuotoilla olisi saanut vain 5,84% tuoton p.a., kun paraskin uutiskirje jäi 16,9%:iin.

Älä tilaa uutiskirjeitä, jotka antavat osakevinkkejä. Ne ovat huonoja neuvoja.

Yhdysvalloissa on ollut jo pitkään tarjolla palveluita, jossa kortilla maksettaessa tulee laittaneeksi samalla rahaa säästöön. Nyt Nordea toi tämän saman säästämismuodon ensimmäisenä Suomeen ePossu nimellä. Mistä hommassa on oikein kyse?

Kyse on oikeastaan varsin vanhasta säästämismuodosta, jossa ostoksista saadut vaihtorahat laitetaan säästöön. Nyt homma vain tehdään sähköisesti muovirahaa käyttäessä. Säästöjä karttuu jokaisen korttiostoksen yhteydessä automaattisesti. Tämän säästämismuodon paras puoli onkin ehdottomasti juuri automaattisuus. Säästöjä kertyy huomaamatta, joka tekee tästä vaivattoman säästämismuodon. Joillekin on myös luontevampaa säästää usein vähän kuin paljon kerralla.

ePossu asiakkaalla on kaksi eri vaihtoehtoa kuinka säästöjään haluaa korttiostamisen yhteydessä kerryttää:

• Kiinteä summa. Jokaisen korttiostoksen yhteydessä palvelu siirtää automaattisesti ennalta sovitun summan säästöön.
• Pyöristetty summa. Oston euromäärä pyöristetään ylöspäin seuraavaan yhteen, viiteen tai kymmeneen euroon ja näin saadun summan ja ostoksen välinen erotus siirtyy säästöön.
  

Karttuvat säästöt voi halutessaan ohjata muillekin kuin itselleen, esimerkiksi lapsilleen tai lapsenlapsilleen tai vaikka hyväntekeväisyyteen. Asiakas voi myös rajoittaa päivittäistä säästämisen määrää tai pitää säästämisessä tauon.

Kaiken kaikkiaan erittäin tervetullut uutuus. Toivottavaa onkin, että myös muut pankit seuraavat perässä.

Omaan ensiasuntoon säästäville on tarjolla asuntosäästöpalkkiotili eli ASP-tili. Se tarkoittaa valtion lailla säätämää tukea ensimmäisen omistusasunnon ostajille tai rakentajille. Valtio tukee ensiasunnon ostajia myöntämällä heidän asuntolainalleen korkotukea. ASP-sopimuksen tekijän tulee olla 18-30 vuotias, puoliso voi olla yli 30 vuotias. ASP-tilille on talletettava kahdeksana vuosineljänneksenä 150-3000 euroa kerrallaan, siten säästöaika on vähintään kaksi vuotta. Pankki maksaa ASP-tilille koko säästöajan 1%:n korkoa. Omasäästöosuuden tulee olla vähintään 10% asunnon hinnasta. Kun säästötavoite on saavutettu ja asuntokauppa tehty maksaa pankki vielä 2-4%:n lisäkoron. Asunnon voi ostaa, kun vähintään puolet 10%:n omasäästöosuudesta on säästetty, mutta ASP edut saa vasta, kun tarvittava 10% on täynnä.

Hallitus on hyväksynyt lakimuutosesityksen, joka toteutuessaan muuttaa ASP-säästämisen ehtoja. ASP-säästäjä saa ylimääräisen 3000 euron bonuksen, jos hän ostaa asunnon tai aloittaa omakotitalon rakentamisen ennen vuoden 2011 loppua. Enimmäislaina-aika pitenee 18 vuodesta 25 vuoteen ja korkotukilainojen enimmäismäärä kaksinkertaistetaan nykyisestä. Samalla ehdotuksella valtiontakauksen enimmäismäärä korotetaan 25 250 eurosta 50 000 euroon. Valtiontakauksen suuruus ASP-lainoissa voi olla enintään 25%, kuitenkin enintään tuon 50 000 euroa. Mikäli asunnon hinta ylittää korkotuen enimmäismäärän voi loppuosaan ottaa mahdollisen ASP-lisälainan.

(nykyiset ASP-lainan korkotuen enimmäismäärät, joita ehdotetaan kaksinkertaistettavaksi)

Korkotuen suuruus säilyy ennallaan. Korkotukea maksetaan 10 ensimmäiseltä vuodelta 70%:ia ASP-lainan siitä korosta, joka ylittää 3,8%.

Ehtojen parantamisen tarkoituksena on kohentaa erityisesti ensiasunnon hankkijoiden asemaa asuntomarkkinoilla ja samalla edistää rahoituskriisin ja taantuman myötä hiljentynyttä asuntokauppaa. (Asuntoministeri Jan Vapaavuori)

Kaavaillut muutokset parantavat selvästi ASP-säästämisen asemaa tehden siitä aiempaa houkuttelevamman. ASP:n maine ryvettyi pahasti vuosia takaperin, kun vielä oli olemassa neliömääräiset enimmäishinnat. Lisäksi vielä muutama vuosi sitten asuntojen hinnat nousivat sitä tahtia, ettei se houkutellut säästämään ennalta vaadittua 10%:ia vaan oli kannattavampaa pyrkiä ostamaan asunto heti kun mahdollista. Ei ihme, että ASP-lainojen määrät tippuivat pieniksi. Nyt hintojen laskettua ja ASP:n uudistuessa sillä on uudet eväät nousta suosioon. Tosin voi olla etteivät pankit ota asiaa mieluusti esille, sillä ASP-lainan ottajalle ei voi myydä kalliita karkokattoja tai omatakauksia.

ASP-säästämisen huonona puolena voi pitää sen jäykkyyttä muutoksiin. Sopimusta tehtäessä on tiedettävä säästettävä summa. Mikäli säästökautena tuleekin esimerkiksi perheenlisäystä ja sen myötä tarve isompaan ja kalliimpaan asuntoon ei ASP taivu tähän muutokseen, sillä säästötavoite on erikseen sovittu. Tämän vuoksi kannattaakin sopimusta tehdessä ottaa säästettäväksi riittävän suuri summa, jotta liikkumavaraa jää. Omasäästöosuushan voi olla suurempi kuin 10% asunnon hinnasta.

Mikäli eduskunta hyväksyy ehdotuksen tulee se voimaan 1.7.2009.