Edelliseen katsaukseen nähden salkku ei kehittynyt oikeastaan mihinkään. Itse asiassa toukokuun katsaukseen nähden kurssit päätyivät jopa hieman alemmaksi ja ainut syy, miksi salkun pääoma kasvoi oli kuukausittainen osto. Seligsonin OMXH25 ETF oli päässyt valahtamaan sen verran reilusti alle 10%:n painon, että ostin sitä lisää reilulla 600 eurolla palauttaen sijoitussuunnitelmani mukaiseen painoon. Kesälomamatkani Azoreille lähenee, minkä vuoksi ostosumma oli hieman pienempi kuin aikaisempina kuukausina. Säästän käteistä matkaa varten. Sama on edessä myös heinäkuun osalta, sillä ainakin hotelli tulee maksettua Visalla paikan päällä, joten tulevia menoja on hyvä tasata pienentämällä väliaikaisesti ostoja. Pyrin silti pitämään kuukausittaiset ostot vähintään 500 eurossa, joka on alkuperäinen tavoitteeni. Yläpuolella näkyvässä taulukossa olevat ostosummat pitävät muuten sisällään hankintakustannukset. En ole tätä tainnut aiemmin kertoa.

Kuukauden aikana irtosi Seligsonin OMXH25 ETF:stä osinko. Sitä maksettiin 0,79 euroa per osuus. Nykyisellä 16,00 euron kurssilla se tarkoittaa 4,9%:n osinkotuottoa, mikä on erittäin hyvä.

Koska kursseissa ei tapahtunut kuukauden takaiseen suurempia muutoksia on myös salkun allokaatio lähes ennallaan. Perinteisesti kesä-aika on pörsseissä hiljaista ja vaihdot ohuita. Mielenkiintoista nähdä tuleeko seuraavasta kuukauden ajasta yhtä tasapaksu. Salkun pääoma kasvoi edelliseen katsaukseen nähden 499,52€ tai prosentteina 2,45%.

Yhteenveto
Salkun arvo kesäkuu 2009: 20 916,63€
Muutos edelliseen katsaukseen: 499,52€
Vuoden 2009 tavoite ylitetty 6 670,23€:lla!

Rohkeasti nimettyjen amerikkalaisten sijoituskirjojen lukeminen jatkuu. Tällä kertaa tulin lukeneeksi Andrew Tobiaksen The Only Investment Guide You'll Ever Need kirjan, jota suositeltiin Get Rich Slowly blogissa. J.D. Roth, joka kyseistä blogia kirjoittaa on viitannut artikkeleissaan useasti kyseiseen teokseen, minkä vuoksi mielenkiintoni tähän opukseen heräsi.

Mikään uusi kirja tämä Tobiaksen teos ei ole. Andrew kirjoitti kirjan 70 -luvun loppupuolella ja sitä on sen jälkeen päivitetty useita kertoja. Itselläni oli luvussa vuonna 2005 päivitetty kappale. Toisaalta kirjoittaja itse toteaa ettei kirjaan ole tarvinnut tehdä isompia muutoksia kaikkien näiden vuosien aikana johtuen siitä, että neuvot ovat yleisluonteisia ja pätevät periaatteessa aina. Sillä Tobias myös perustelee teoksensa nimeä.

Se mistä pidän tässä kirjassa on se, että se käy kokonaisvaltaisemmin henkilökohtaisen talouden hoitamista lävitse kuin The Smartest Investment Book You'll Ever Read kirja. Tobias antaa erilaisia vinkkejä rahan säästämiseen kuten esimerkiksi kuinka lentää halvemmalla, säästää energiaa tai minkälaisia vakuutuksia me oikeasti tarvitsemme. Se mistä kirjassa en pitänyt oli sen ajoittain syvä uppoutuminen amerikkalaiseen verojärjestelmään ja erilaisten verovähennysten tuomien hyötyjen kertominen lukijalle. Luonnollisesti tämä on rautaista ja hyödyllistä asiaa amerikkalaiselle lukijalle, mutta meille suomalaisille täysin turhaa tietoa, jota emme voi hyödyntää eroavan verotuksen vuoksi. Meillä ei ole Roth IRA:ta, 529 koulutusrahastoja, 401(k):ta, SEP:iä, 403(b):tä ja niin edelleen.

Vaikka Tobias kirjoittaa kirjansa keskimmäisessä osiossa kolmen luvun verran osakemarkkinoista, on selvästi rivien välistä luettavissa, että hän suosittaa matalariskisiä tuotteita, kuten korkoja ja valtionlainoja. Kirjan ensimmäisen osion nimi, joka käsittää kuusi lukua onkin Minimal Risk. Kolmannen ja viimeisen osion nimi on Family Planning. Tämä viimeinen osio pitää sisällään mm. vinkkejä siitä kuinka lapsille voi opettaa säästämistä ja sijoittamista.

Tobias käy kiitettävän hyvin lävitse monia eri sijoitustuotteita ja termejä. Hän kirjoittaa niin osakkeista, shorttaamisesta, futuureista, beta arvoista, margin call:sta, kuin myös metsäsijoituksista ja kiinteistöistä. Kirjan kielenkäyttö on lennokasta ja Tobias tempaa lukijansa mukaan välillä mielenkiintoisilla aiheilla, josta vaikkapa esimerkkinä vinkki kuinka Bordeaux viinillä voi päästä 177%:n vuosituottoon!

Oli tämä selvästi parempi kirja kuin The Smartest Investment Book You'll Ever Read, vaikkei aivan Sattuman kauppaa Wall Streetillä kirjan tasolle yllä. Tämän johdosta myös parempi kouluarvosana kuin edelliselle luetulle kirjalle.

Arvosana: 8

Muutama päivä sitten kirjoitin Johdatus ETF:iin Osa 1 artikkelin. Tällöin tulin maininneeksi kirjainyhdistelmät ETC sekä ETN, jotka ovat läheisiä sukulaisia ETF:lle. Nyt kerron enemmän näistä ETF:n eri sukulaisista.


ETC

ETC tulee sanoista Exchange Traded Commodities. Kaikessa yksinkertaisuudessaan ETC:t siis ovat raaka-aine ETF:iä. Ensimmäiset ETC:t esiteltiin markkinoille USA:ssa vuonna 1993. Ne ovat siis varsin uusi keksintö. ETC:t toimivat samalla periaatteella kuin ETF:t. ETC seuraa yhtä raaka-ainetta tai raaka-aine koria. Pelkästään yhtä raaka-ainetta seuraavaa ETC:tä kutsutaan nimellä single commodity ETC ja ETC:tä joka sijoittaa raaka-aine koriin index tracking ETC:ksi. Tällainen raaka-aine kori voi olla esimerkiksi energiaa tai elintarvikkeita.

ETC:llä käydään kauppaa pörssissä samalla tavalla kuin ETF:llä. ETC:t ovat helppo tapa päästä osalliseksi raaka-aine markkinoiden nousuista ja laskuista. Muita tapoja on ostaa suoraan sellaisen yhtiön osaketta, joka toimii raaka-aineiden parissa tai raaka-aine futuuria. Näihin verrattuna ETC on huomattavasti helpompi yksityissijoittajalle.

ETC:n avulla voi sijoittaa mm. seuraaviin raaka-aineisiin: alumiini, öljy, vehnä, kahvi, kupari, puuvilla, kulta, hopea, nikkeli, karja, sokeri, soija ja sinkki.


ETN

ETN tulee sanoista Exchange Traded Note. ETN eroaa ETF:stä rakenteeltaan. Toisin kuten ETF:t ETN:t eivät pidä sisällään suoria sijoituksia. ETN:n liikkeelle laskenut pankki lupautuu maksamaan kyseisen indeksin seuraaman ETN:n mukaisen tuoton vähennettynä kuluilla. Niiden riski on siis hieman erilainen kuin ETF:ssä ja niihin liittyy myös liikkeellelaskijariski - pankin luottokelpoisuuden laskiessa ETN:n arvo laskee ja pahimmassa tapauksessa pankin mennessä konkurssiin niistä tulee arvottomia. ETN:t ovat vielä ETC:tä tuoreempi tapaus. Ensimmäiset ETN:t tulivat markkinoille vuonna 2006 Barclays pankin toimesta. Nykyään markkinoilla on satoja erilaista ETN:ää.

Tarjolla on neljää erilaista ETN tyyppiä: raaka-aine, valuutta, kehittyvien markkinoiden, sekä strategia ETN:iä. Koska ETN:ät ovat velkakirjoja saa niistä erääntymispäivän jälkeen käteissuorituksen tilille. Tuotto riippuu siitä, miten indeksi on kehittynyt liikkeellelaskemisen ja erääntymispäivämäärän välillä. ETN:llä voi käydä kauppaa kesken juoksuajan pörssissä samalla tavalla kuten ETF:llä. Bull ja bear sertifikaatit ovat tyypillisiä ETN arvopapereita.

Koska ETN ei pidä sisällään arvopapereita ei siitä irtoa myöskään osinkoa. Toisin kuten ETF:llä ETN:llä ei ole laisinkaan tracking erroria. ETN on strukturoitu sijoitustuote.


OEC

OEC eli indeksi- tai hyödykesertifikaatti tulee sanoista Open End Certificate. Toisin kuten ETN:ssä joissa on erääntymispäivämäärä OEC:llä ei ole ennalta määrättyä juoksuaikaa. Myös OEC seuraa jotakin ennalta määrättyä indeksiä. OEC:ssä on siis samat riskit kuin ETN:ssä ja se eroaa siitä siten vai juoksuajan osalta. Myös OEC:llä käydään kauppaa pörssissä.

Nykyisin ETN ja OEC tuotteita (sertifikaatteja) on tarjolla myös Helsingin pörssissä.