Edellisestä katsauksesta on taas vierähtänyt kuukausi, joten on aika kurkistaa salkkuun. Viimeisen kuukauden aikana onkin tapahtunut ennätyksellisen paljon. Sijoitusomaisuuden arvo on nyt 50 945,36€. Se on 7,83% enemmän kuin edellisessä katsauksessa. Euroina kasvua kertyi 3700,28€.

Jälleen kerran satelliittisijoitusten kehitys hakkasi mennen tullen indeksoidun salkun. Satelliittisijoitusteni tuotto on järjestäin ollut muuta salkkua korkeampi ja lisäksi olen saavuttanut tuoton indeksisijoituksia pienemmällä riskillä. Satelliittisalkun nykyisellä hajautuksella hajautettavissa oleva epäsystemaattinen riski on jo eliminoitu yli 80%:sesti. Pyrin pienentämään epäsystemaattista riskiä edelleen ja tavoitteena salkussa on päästä eroon 95% hajautettavissa olevasta epäsystemaattisesta riskistä.

Viidenkymmenen tuhannen euron rajan rikkoontuminen oli itselleni eräänlainen rajapyykki - yhden välitavoitteen toteutuminen. Palkitsin itseni tämän tavoitteen toteutumisesta viikonloppuna aidon shampanjan ja mansikoiden kera. Se oli palkinto itselleni hyvin tehdystä työstä. Yli 50.000 euron varallisuuden saavuttaminen hieman reilussa kahdessa ja puolessa vuodessa on mielestäni juhlinnan arvoinen juttu.

Kuukauden aikana salkussa tapahtui harvinaisen isoja liikkeitä. Olin jo aiemmin kertonut pyrkiväni pääsemään eroon Tukholmasta ostamastani Db x-trackers USA TRN Index (XMUS) ETF:stä. No nyt olen sen viimeinkin heivannut pihalle!

Yhdeksäs päivä markkinoille levisi tietoa, että Deutsche Bank tarvitsee 9 miljardia euroa lisärahoitusta. Se oli viimeinen niitti. Myin ETF:n heti seuraavana päivänä. Synteettinen ETF, jonka vastapuoliriski koostuu omasta tytäryhtiöstä ei ole kaikkein mukavin vaihtoehto, kun pankin vakavaraisuuden kanssa on niin ja näin. Tulevaisuudessa pyrin kiertämään synteettiset ETF:t kaukaa. Tästä ETF:stä realisoitui reilu 30 euron tappio kaupankäyntikustannusten kanssa.

Toinen liikku salkussa oli se, että luovuin Vanguard European ETF (VGK) omistuksestani. VGK:n myynnistä realisoitui noin 150 euron voitto kaupankäyntikustannusten jälkeen. XMUS ja VGK olivat heikoiten kehittyneet omistukset salkussani.

Olen vaihtamassa pääasiallista osakevälittäjää ja VGK:n myyminen on seurausta siitä. Postitin viime viikolla paperit kahdelle Suomen ulkopuoliselle välittäjälle, joita tarkoitukseni on käyttää tulevaisuudessa pääasiallisesti kaupankäyntiin. Nordnettiin jätän kotimaan kaupankäynnin, sekä säilytykseen nykyiset arvopaperit.

Kirjoitan valitsemistani välittäjistä tarkemmin, kun olen päässyt tekemään varsinaista kauppaa heidän järjestelmillään. Kaupankäyntikustannukset putoavat tämän muutoksen myötä huomattavasti. Kumpikaan välittäjä ei myöskään peri kuukausimaksuja tai osakkeiden säilytyksestä mitään.

Salkussa näkyvä käteisen osuus on seurausta tehdyistä myynneistä, sekä varautumisesta välittäjän vaihtoon. Uudelle välittäjälle tehtävä tilin aktivointi vaatii vähintään 4000 euron minimitalletuksen. Siksi olen tässä kuussa siirtänyt tavanomaista enemmän käteistä sijoituskäyttöön.

 

Muutoksista johtuen salkun allokaatio on varsin erilainen viime kuukauteen nähden.

Pojalleni avasin tilin Seligsonille. Siirrämme hänelle sijoituksiin varoja jokaisesta lapsilisästä. Lisäksi isovanhemmat osallistuvat poikani varallisuuden kasvattamiseen. Pojan varat tuovat oman kasvatuksellisen haasteen. Tarkoitus ei kuitenkaan ole, että säästetyt varat menevät kurkusta alas viikarin tultua täysi-ikäiseksi ;)

Postissa odotti tänään verottajan verotuspäätös viime vuodelta. Verottajan alkuperäinen noin 1000 euron mätky oli vaihtunut noin 340 euron saatavaksi. Oma veroehdotus kannattaa aina katsoa tarkasti läpi ja vaatia tarvittavat muutokset. Lue verovinkkini tästä kirjoituksesta. Omaa verotusta voi oikoa kirjallisesti verotusvuotta edeltävien viiden vuoden ajalta. Kauhukseni huomasin samalla maksaneeni viime vuonna kirkollisveroa noin 800 euron verran. Onneksi tänä vuonna tulee tuon verran säästöjä, sillä erosin kirkosta noin vuosi sitten.

Seuraavan kahden kuukauden aikana tiedossa on tavanomaista enemmän menoja, joten voi olla etten silloin kykene lisäämään uutta pääomaa salkkuun.

Yhteenveto
Salkun arvo syyskuu 2010: 50 945,36€
Muutos edelliseen katsaukseen: 3 700,28€
Vuoden 2010 tavoite ylitetty 28 269€:lla.
Vuoden 2011 tavoite ylitetty 18 828€:lla.

Vuoden 2012 tavoite ylitetty 8 254€:lla.

Deutche Bank tuo 26 x-trackers ETF:ää Tukholman pörssiin. Yhteistyössä Nordnetin kanssa näillä ETF:llä voi käydä kauppaa ilman kaupankäyntikuluja 26.4.-9.5.2010 välisen ajan.

(Tukholman pörssiin tulevat db x-trackers ETF:ät, klikkaa suuremmaksi)

Olinkin jo odottanut Nordnetin vastinetta heidän kovaa kritiikkiä aiheuttaneeseen uuteen hinnoitteluun. Onko vastaisku tässä? Ainakin omalla kohdalla menee tämän myötä uusiksi mietinnät välittäjän vaihtamisesta. Uudessa hinnastossa kaupankäyntikulut Ruotsiin ovat vähintään 10€. Tämä on jo hyvin lähellä 13$:n vaihtokurssilla nykyistä mini -palvelun kaupankäyntikulua USA:n, jossa suurin osa sijoituksistani on.

Lisäksi tarjolle tulevista ETF:stä löytyy vastine lähes jokaiselle nykyiselle USA:ssa noteerattavalle omistukselleni. Kiinaan sijoittavan iShares FTSE/Xinhua China 25:n (FXI) vastine on db x-trackers FTSE/Xinhua China 25. Brasiliaan sijoittavan iShares MSCI Brazil Index:n (EWZ) taas db x-trackers MSCI Brazil TRN Index. Venäjän Market Vectors Russia:n (RSX) vuorostaan db x-trackers MSCI Russia Capped Index. Euroopan osalta Vanguardin European ETF:n (VGK) korvaajana voi käyttää db x-trackers MSCI Europe TRN Index ETF:ää. USA:n osalta taas iShares Russell 3000 Index ETF:n (IWV) voi korvata db x-trackers MSCI USA TRN Index:llä.

Kulujen osalta osa verrokeista on halvempia, osa kalliimpia. Ohessa vertailu nykyisten USA:ssa noteerattavien ETF omistusteni kulujen suhteen. Suluissa on db x-trackersin vastaavan ETF:n kulut:

• iShares FTSE/Xinhua China 25 0,73% (db 0,60%)
• iShares MSCI Brazil Index 0,65% (db 0,65%)
• Market Vectors Russia 0,62% (db 0,65%)
• Vanguard European 0,16% (db 0,30%, mikäli verrokkina käyttää EURO STOXX 50 ovat kulut 0,00%)
• iShares Russell 3000 Index 0,21% (db 0,30%)

Uusien Tukholman pörssiin tulevien ETF:ien hyväksi puoleksi voi myös laskea sen, että ne uudelleensijoittavat osingot. Näin tuotto jää kokonaisuudessaan kasvamaan korkoa korolle, eikä Suomen verottaja pääse rokottamaan tuottoa välissä. Pitkällä aikajänteellä tämä tarkoittaa tuntuvia säästöjä.

Täysin uusia listattavat ETF:ät eivät ole. Samat Deutche Bankin x-trackersit löytyvät nimittäin myös Saksan pörssistä.

Deutche Bankin x-trackersien ETF:ssä on yksi huomionarvoinen asia, jolla ne eroavat muista perinteisistä ETF:stä. Ne nimittäin perustuvat johdannaisiin (swap-based ETF). Niihin liittyy siis perinteisiä ETF:iä korkeampi riski! Mitä swap based ETF tarkoittaa voi lukea hyvän tietopaketin tästä linkistä. Olen myös kirjoittanut erillisen artikkelin, jossa käyn tarkemmin lävitse swap pohjaisten ETF:ien toimintaa, suosittelen lukemaan.

Koska uusien ETF:ien myötä löydän Tukholman pörssistä lähes samoilla kuluilla vastaavat sijoitustuotteet kuin aiemmin USA:sta aion pyörtää aikeeni vaihtaa välittäjää. Tulen saamaan naapurimaasta lähes samoilla kuluilla vastaavat tuotteet ja lisäksi x-trackersien tarjoama osinkojen uudelleensijoitus on ehdottomasti plussaa! Nykyiset USA:ssa noteerattavat sijoitukset jätän salkkuun, sillä ei ole mitään järkeä lähteä realisoimaan veroja. Näiden ETF:ien säilytys on joka tapauksessa Nordnetissa ilmaista. Uudet ostot tulen siten kohdistamaan Tukholman pörssiin.

Tämä on hieno veto Deutche Bankilta, sekä Nordnetilta ja paikkaa hyvin uuden hinnoittelun myötä tapahtunutta mokaa. Luonnollisesti kaikkia ei tämä muutos auta, mutta erityisesti omalla kohdalla tämä mahdollistaa sijoittamisen jatkamisen entisenlaisilla kuluilla vanhalla tutulla välittäjällä.

Pelkästään arvopapereiden arvon seuraaminen ei anna kokonaiskuvaa siitä, kuinka salkku on kehittynyt. Omistamieni ETF:ien arvo on nyt noussut 12,14% hankintamenoineen. Mutta tämä ei ole koko totuus. Tällainen mittaustapa seuraa ainoastaan arvopapereiden hinnanmuutoksia ja jättää huomiotta kokonaan osingot. Tämän vuoksi olen tästä kuukausikatsauksesta eteenpäin ottanut käyttöön kaksi uutta tunnuslukua salkun mittausta helpottamaan. Ne ovat HPR ja vuosittainen HPR.

HPR eli Holding Period Rate kertoo salkun koko hallinnointiajan tuoton. Se siis ottaa huomioon myös saadut osingot. Tämä on siis salkun todellinen prosentuaalinen tuotto, jonka sijoitukset ovat tuottaneet salkun olemassaolon aikana. Tämän lisäksi olen laskenut salkun vuosittaisen HPR:n (annualized HPR), joka kertoo salkun todellisen vuosituoton. Vuosittaisella HPR:llä voi helposti verrata eri salkkujen tuottoja keskenään. Oman salkkuni vuosittainen HPR on tällä hetkellä noin 7% eli olen toistaiseksi varsin kaukana itselleni asettamasta 12% vuosituotosta. Viimeisen vajaan kahden vuoden tuotoksi 7% p.a.  kaikkien kulujen jälkeen on kuitenkin tyydyttävä, sillä väliin mahtuu pörssihistoriaan jäävä romahdus. Toisaalta myös tänä vuonna nähty nousu pohjilta on ollut erittäin voimakas.

Edelliseen katsaukseen nähden sijoitusten arvot polkivat lähes paikallaan. Salkun pääoma nousi edelliseen katsaukseen verrattuna 1091,36€:lla tai prosenteilla mitaten 3,43%:lla. Arvonnousua tästä on reilut pari sataa euroa ja loput uutta lisättyä pääomaa. Kuukauden ainut ostos oli Eurooppaan laajasti hajauttava Vanguard European ETF (VGK), jota ostin lisää 23 kappaletta 50,76$:n hintaan eli noin 800 eurolla. Tässä kuussa oli tavallista suurempien menojen vuoksi vähemmän laittaa rahaa kiinni sijoituksiin. Ensi kuussa on varaa kasvattaa sijoitettavia pääomia vielä vähemmän johtuen joulusta, uudesta vuodesta ja muista ajankohtaan liittyvistä asioista. Tämän johdosta tulen joulukuun oston tekemään mitä todennäköisimmin Seligsonin OMXH25 ETF:ään, jotta kulujen osuus jää mahdollisimman pieneksi. Mielenkiintoista oli kuitenkin huomata, että salkun arvo kohosi nyt jo yli vuodelle 2011 asettamani tavoitteen. Hienoa!

Portfolion allokaatio muuttui edelliseen katsaukseen nähden kehittyneiden markkinoiden suuntaan. Edellisessä katsauksessa kehittyvien markkinoiden osuus oli yhteensä n. 76%, kun nyt se on tippunut 72,46%:iin ja kehittyneiden markkinoiden osuus on noussut yhteensä 27,54%:iin. Vanguard European ETF:n osuus salkussa nousi ostosta selvästi, sillä sitä oli jo ennestään hyvin vähän muihin sijoituksiin nähden.

Blogi sai mukavasti uusia lukijoita Henri Elon vinkattua omassa kirjoituksessaan kiintoisina ja hyödyllisinä pitämistään blogeista. Suuret kiitokset Henrille tästä ja toivon, että uudet lukijat pysyvät mukana jatkossakin!

Yhteenveto

Salkun arvo marraskuu 2009: 32 929,41€
Muutos edelliseen katsaukseen: 1 091,36€
Vuoden 2009 tavoite ylitetty 18 683,01€:lla!
Vuoden 2010 tavoite ylitetty 10 253,44€:lla!

Vuoden 2011 tavoite ylitetty 812,33€:lla!

Kuukausi on jälleen vierähtänyt, joten on aika kurkistaa salkkuun, sekä yleisesti ruotia sijoituksia ja tapahtuneita asioita omassa elämässä.

Sijoitussalkun yleistilanne näyttää nyt erittäin hyvältä. Jokainen salkun sijoituksista on kääntynyt plussalle. Osakekurssien nousu pohjalta on totisesti ollut hämmästyttävän voimakasta. Lisää ilon aihetta tuo sijoitusvarallisuuden arvon nousu uudelle kymmentuhatluvulle. Salkun arvo on nyt 31838,05€. Edelliseen katsaukseen verrattuna pääoma kasvoi 2906,34€ tai prosenteilla mitaten 10,06%. Kuukauden ainut ostos oli RSX, Venäjälle sijoittava ETF, jota hankin lisää noin 1200 eurolla 31,89$:n hintaan 57 kappaletta. Lisäksi salkkuun tipahti osingot iShares Russell 3000 Index ETF:stä (IWV), joka maksoi osinkoa 0,2480$ osakkeelta.

Kaikkein mielenkiintoisimmat tapahtumat omassa portfoliossa kuukauden aikana kuitenkin kohdistuivat Brasiliaan sijoittavaan iShares MSCI Brazil Index Fund ETF:ään (EWZ). Rio de Janeiro sai pitääkseen vuoden 2016 kesäolympialaiset, joka riehaannutti Brasilian pörssin. Tietäähän olympialaiset valtavia infrastruktuurihankkeita ja näkyvyyttä Brasilialle, joka on hyväksi maassa toimiville yrityksille. Nousulle tuli kuitenkin kertakaikkinen stoppi eilen tiistaina, kun Brasilia yllättäen päätti ottaa käyttöön 2%:n veron ulkomailta tulevalle pääomalle [1] [2]. Verosta oli liikkunut huhuja jo aiemmin, mutta Brasilian presidentti Lula da Silva oli vakuuttanut ettei tällaista veroa tulla ottamaan käyttöön. Nyt se kuitenkin tuli, vieläpä varsin yllättäin ja puun takaa. Niinpä markkinat eilen teurastivatkin EWZ:n pörssissä ja meno todennäköisesti jatkuu vielä jonkin aikaa ulkomaisen pääoman nyt vetäytyessä Brasiliasta.

Kehittyvien maiden tilanteet voivat muuttua erittäin nopeasti ja Brasilia on tästä nyt erittäin hyvä esimerkki. Itse en kuitenkaan aio vetäytyä Brasiliasta, sillä näen siinä paljon hyviä puolia. Sijoitukseni muutoinkin ovat pitkäjänteisiä, joten en aio pomppia salkkuni ytimen kanssa sinne tänne. Mielenkiintoista onkin nyt seurata käykö Brasilialla samoin kuin Thaimaan, joka joutui poistamaan muutaman vuoden jälkeen samanlaisen langetetun ulkomaisen pääoman veron johtuen pääoman pakenemisesta maasta. Tällä langetulla verolla Brasilia yrittää iskeä valuuttansa realin vahvistumista yhdysvaltain dollaria vastaan. Vahvistuva real on nimittäin alkanut tehdä hallaa Brasilian ulkomaankaupalle.

Salkun allokaatiossa näkyy kuukauden aikana tapahtunut kehittyvien markkinoiden voimakas vahvistuminen, sekä Venäjän ostokseni. Kehittyvät maat ovat nyt aikalailla siinä painossa kuin olen niitä näin aluksi ajatellut pitääkin. Osuus on nyt noin 74%, kun tavoitepainoni niille on 75%. Muutaman vuoden kuluttua voisin alkaa laskemaan niiden painoa tekemällä ostoja yhä enemmän kehittyneille markkinoille.

Työpaikallani päädyin vaihtamaan konsernin sisäisesti työtehtäviä. Aloitan marraskuun alussa uusissa tehtävissä. Palkkaus ja muut edut pysyvät minulla samoina. Uusissa työtehtävissä tulen olemaan tekemisissä varsin erilaisen tekniikan kanssa kuin tähän mennessä ja opeteltavaa riittää ainakin aluksi erittäin runsaasti. Uskon kuitenkin itse työtehtävien kiertoon ihmistä ja osaamista kasvattavana tekijänä. Edellistä työtehtävääni olinkin jo tehnyt yli viisi vuotta, joten mielestäni oli jo korkea aika astua "uuteen ja tuntemattomaan", jottei oma kehittyminen alalla pysähdy.

Rahoituksen opinnot yliopistossa etenevät hyvään malliin ja ensimmäiset opintopisteet ovatkin jo ropisseet opintorekisteriin. Olen pyrkinyt tuomaan uusia oppimiani asioita tämän blogin kautta julki. Tällöin myös oma opiskeluni on tehokkaampaa, sillä joudun kirjoittamaan asiat "auki", jotta myös muut ne ymmärtävät. Täysipäiväisen työn tekeminen ja sivutoimisen opiskelun yhdistäminen on kieltämättä toisinaan rankkaa, mutta toisaalta rahoituksen asiat kiinnostavat henkilökohtaisella tasolla niin paljon, että ilmeisesti tätä rääkkiä jaksaa. Seuraavaksi opinnot jatkuvat sijoittajien investointiteorian opiskelulla.

Yhteenveto

Salkun arvo lokakuu 2009: 31 838,05€
Muutos edelliseen katsaukseen: 2 906,34€
Vuoden 2009 tavoite ylitetty 17 591,65€:lla!
Vuoden 2010 tavoite ylitetty 9 162,08€:lla!

Edelliseen katsauksiin nähden kasvoi pääoma tällä kertaa enemmän kuin koskaan. Tosin arvonnousua tästä summasta on vain 1220,18€ ja loput 3530,51€ on uutta lisättyä pääomaa. Pääomaa pystyin lisäämään tavanomaista enemmän johtuen kahdesta asiasta. Ensinnäkin myin pois yhden kohtuullisen kalliin harrastusvälineen. Osan siitä irronneesta pääomasta siirsin sijoituskäyttöön. Toinen syy on se, että puolivuosittaisbonukset olivat maksussa tämän kuukauden palkassa. Luonnollisesti sijoitin myös ne lähes täysimääräisesti.

Näistä johtuen salkkuun tuli ostoksia myös lukumääräisesti enemmän kuin aiemmin. Harrastusvälineestä vapautuneella pääomalla päätin täydentää ainoan puuttuvan maakohtaisen ETF:n salkustani. Ostin Vanguard European ETF:ää (VGK) 30 kappaletta 48,19$ hintaan. Tämä teki kulujen kanssa euroiksi muutettuna noin 1015€. Mukavaksi yllätykseksi tämä ostos on kirinyt kulujenkin jälkeen jo plussalle. Käytän aina sijoitusteni seurannassa kulujen kanssa muodostunutta hintaa. Muut ostokseni olivat Brasiliaan sijoittava iShares MSCI Brazil Index (EWZ), jota lisäsin 30 kappaleella, sekä Kiinaan sijoittava iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI), jota ostin lisää 39 kappaletta.

Salkkuni perusrakennuspalikat ovat nyt viimein koossa. Eurooppaan sijoittava ETF oli ainut, joka minulta puuttui. Näiden lisäksi tulen vielä myöhemmin ottamaan mukaan muutamaa eri korkotuotetta, mutta niin kauan kuin korot ovat nykyisellä erittäin matalalla tasolla pysyn niistä poissa. Korkorahastojen arvothan laskevat, kun korot nousevat ja rahastojen arvo nousee, kun korot laskevat. Korot ovat nyt matalalla, eikä laskuvaraa ole enää paljoa jäljellä. Vaikkei minun passiivisena sijoittajana tulisikaan ottaa arvostustasoihin kantaa on tässä minusta niin selkeästi esillä se, että korkojen odotettu tuottovaatimus on erittäin matala. Niinpä pysyn poikkeuksellisesti niistä poissa vielä todennäköisesti useamman vuoden.

Salkun rakenteen muodostavat nyt Eurooppa, Yhdysvallat, Suomi, sekä BRIC maat lukuunottamatta Intiaa. Tämä perusrakenne on tarkoitus pitää samana vuodesta toiseen. Näin aluksi painotan enemmän kehittyviä markkinoita, mutta vuosien kuluessa ja tavoitteen lähestyessä tulen siirtämään painoa enemmän kehittyneiden markkinoiden suuntaan. Nämä sijoitukset muodostavat siis salkkuni ytimen. Tulevaisuudessa tulette näkemään erinäisiä satelliitteja ytimen ympärillä. Tulen siis noudattamaan ydin-satelliitti strategiaa. Kuten aiemmissa kirjoituksissa ja kommenteissa olen todennut tulen rajaamaan satelliittien painoarvon maksimissaan 10%:iin pääomasta. Ensimmäiset satelliitit ilmestynevät salkkuun ensi vuoden puolella.

Edelliseen katsaukseen verrattuna salkun pääoma kasvoi siis 4750,69€ eli 19,65%. Salkun kokonaisarvo on nyt 28931,71€. Alkuperäinen säästötavoitteeni on ollut 500€/kk. Laskin, että keskimäärin olen nyt kuitenkin kyennyt säästämään yli 1300 euroa kuukaudessa. Suoraan sanottuna olen hämmästynyt. Olen toki kyennyt pienentämään menojani, jonka ansiosta kuukausittainen säästösumma on paisunut. En silti usko, että pystyn aivan nykyisen kaltaista säästötahtia pitämään vuodesta toiseen yllä. Keskimääräinen säästötahti jäänee tulevina vuosina vajaaseen tuhanteen euroon, enkä yllättyisi vaikka muutamana vuonna alkuperäisen tavoitteen 500 euroakin tekisi tiukkaa. Tällaisia vuosia voivat helposti olla esimerkiksi lapsen syntymän jälkeiset vuodet, mikäli toinen vanhemmista jää lapsen kanssa kotiin.

Salkun allokaation osalta jouduin hylkäämään Nordnetin tarjoaman graafin ja turvautumaan tästä eteenpäin Open Officella tehtyyn allokaatiopiirakkaan. Tämä johtuu siitä, että Nordnetin graafi näyttää vain viisi sijoitusta nimeltä ja niputtaa kaikki loput sijoitukset graafiin nimikkeen Muut taakse. Tehtyjen ostojen myötä kehittyvät markkinat painottuivat edelliseen katsaukseen verrattuna. Uusin ostos, Eurooppaan sijoittava VGK, näkyy allokaatiossa toistaiseksi hyvin pienenä painona.

Yhteenveto
Salkun arvo syyskuu 2009: 28 931,71€
Muutos edelliseen katsaukseen: 4 750,69€
Vuoden 2009 tavoite ylitetty 14 685,31€:lla!
Vuoden 2010 tavoite ylitetty 6 255,74€:lla!

Kuukausi on jälleen vierähtänyt edellisestä katsauksesta. S&P 500 -indeksi teki juuri suurimman viikkonousun sitten viime maaliskuun. Niinpä sijoitukset kehittyivät kohtuullisesti edellisen kuukauden ajan. Edelliseen katsaukseen verrattuna salkun pääoma nousi 1 243,07€ tai 5,94%.

Osinkoja maksoivat kuukauden aikana kolme eri ETF:ää. Kesäkuun lopussa Kiinaan sijoittava ETF (tikkeri FXI) maksoi osinkoa 0,3263$ osuudelta, sekä Brasiliaan sijoittava ETF (tikkeri EWZ) 0,4149$ osuudelta. Heinäkuun kymmenes päivä tuli vielä osingot USA:n sijoittavasta iShares Russell 3000 Index ETF:stä 0,283$ osuudelta. Verojen jälkeen ja euroiksi muunnettuina osinkoja tuli kuukauden aikana yhteensä siis noin sata euroa.

Kuukauden ainut ostos oli Venäjälle sijoittava Market Vectors Russia ETF (RSX), jota hankin lisää 38 kappaletta eli hieman vajaalla 600 eurolla.

Sijoitussuunnitelman mukaisesti kehittyvät markkinat muodostavat noin kolme neljäsosaa salkusta tällä hetkellä. Venäjän osuus nousi hieman tehdyn oston myötä. Portfolio on vielä keskeneräinen ja tulen sitä täydentämään Eurooppaan sijoittavalla ETF:llä ja korkotuotteilla. Eurooppaan sijoittavista ETF:stä valinta osuu mitä todennäköisimmin Vanguard European Stock ETF:ään (tikkeri VGK). Sen kustannukset ovat ainoastaan 0,18% ja se sijoittaa hyvin hajauttavasti 513 eri osakkeeseen. ETF sijoittaa myös suomeen noin 2% painolla, joten se menee aavistuksen päällekkäin Seligsonin OMXH 25 ETF:n kanssa.

OMXH25 ETF:n sisältö tulee muuttumaan. M-Real tippuu OMXH25 -indeksistä pois ja sen tilalle tulee Talvivaaran kaivosyhtiö. Muutos tapahtuu maanantaina kolmas elokuuta. Näin myös Seligsonin hallinnoiman ETF:n tulee muuttua, jotta se seuraisi kyseistä indeksiä.

Yhteenveto
Salkun arvo heinäkuu 2009: 22 159,70€
Muutos edelliseen katsaukseen: 1 243,07€
Vuoden 2009 tavoite ylitetty 7 913,30€:lla!